存貨盤虧存疑投資前后矛盾 皇臺酒業(yè)年報(bào)遭監(jiān)管追問

曾經(jīng)有“南有茅臺，北有皇臺”之稱的皇臺酒，現(xiàn)如今卻與“丟酒”、“證券虛假陳述”等關(guān)鍵詞相伴。在2017年年報(bào)發(fā)布半個月后，因存貨盤虧存疑、投資前后矛盾等事宜，5月16日*ST皇臺收到了深交所的問詢函。

針對公司日前披露的2017年年報(bào)，深交所問詢函要求公司對存貨盤虧、投資戰(zhàn)略中部分內(nèi)容前后矛盾等問題進(jìn)行詳細(xì)披露。

存貨盤虧說法不一

“丟酒”是*ST皇臺2018年的關(guān)鍵詞，因此也成為問詢函的重點(diǎn)關(guān)注對象。

問詢函指出，2015 年4月10日，盧鴻毅、劉靜、趙涇生與新疆潤信通簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將公司控股股東上海厚豐投資100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給新疆潤信通;股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司完成了董事及高級管理人員的調(diào)整。2018 年1月，公司在存貨盤點(diǎn)時(shí)發(fā)現(xiàn)了庫存酒存在大額庫虧。

針對公司現(xiàn)任董監(jiān)高遲至2018年1月才關(guān)注到成品酒大額庫虧，而公司認(rèn)定成品酒虧空發(fā)生在2016年及以前年度的情況，監(jiān)管部門要求公司說明現(xiàn)任董監(jiān)高是否未對庫虧事項(xiàng)給予充分關(guān)注，是否勤勉盡職，并說明公司判斷成品酒虧空發(fā)生在2016年及以前年度的具體依據(jù)。

進(jìn)一步來看，監(jiān)管部門注意到，公司在5月8日披露的涼州區(qū)公安局刑事復(fù)議決定書顯示：“2016年末公司庫存成品酒存放于經(jīng)銷商，而15家經(jīng)銷商中，13 家表示在2016年末出具了虛假的存貨函證，另外2家拒絕走訪，涉及的存貨無法確定是否真實(shí)存在。而公司表示，2016年末存放于經(jīng)銷商處代銷的成品酒均包含在本次庫虧范圍中，占比約為38%”。

就公司與經(jīng)銷商說法不一致的情況，監(jiān)管部門要求公司說明是否存在相關(guān)制度或流程保證存放于經(jīng)銷商的庫存商品核算的真實(shí)、準(zhǔn)確及完整;列示近三年存放于經(jīng)銷商的庫存商品明細(xì);結(jié)合與經(jīng)銷商簽訂的相關(guān)合同，說明經(jīng)銷商是否需要對存貨丟失負(fù)責(zé)，公司后續(xù)是否擬對相關(guān)經(jīng)銷商提起訴訟。

投資戰(zhàn)略前后矛盾

近年來，為改善白酒業(yè)務(wù)的不濟(jì)局面，公司曾嘗試“跨界”轉(zhuǎn)型，但收效甚微，公司相關(guān)資本運(yùn)作也引起監(jiān)管部門注意。

問詢函指出，2015年8月，公司披露了2015年定增預(yù)案，稱公司計(jì)劃在加大發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，募集資金33.56億元進(jìn)入番茄產(chǎn)業(yè)，并以此為平臺，整合中國的番茄產(chǎn)業(yè)。僅一年時(shí)間，公司即決定出售以番茄業(yè)務(wù)為主業(yè)的新疆安格瑞100%股權(quán)。2017 年8月，公司停牌籌劃重大資產(chǎn)重組，擬以現(xiàn)金增資方式取得中幼教育部分股權(quán)，進(jìn)入教育行業(yè)，同時(shí)向控股股東剝離白酒相關(guān)業(yè)務(wù)。在籌劃剝離白酒業(yè)務(wù)的重組事項(xiàng)期間，公司又披露了《重大合同公告》，稱與尊駕酒業(yè)簽署了1.48億元的白酒銷售合同。2018年1月23日，公司公告稱擬繼續(xù)推進(jìn)增資中幼教育的重組事項(xiàng)，但終止剝離白酒業(yè)務(wù)。

針對公司投資戰(zhàn)略變化多端的問題，深交所要求公司說明前述投資戰(zhàn)略中部分內(nèi)容前后矛盾的原因，經(jīng)營方針及投資戰(zhàn)略頻繁變化的原因;在持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性的情況下，公司仍決定繼續(xù)推進(jìn)以現(xiàn)金增資方式入股中幼教育的重組事項(xiàng)是否審慎、合理。

值得注意的是，年報(bào)顯示，公司2017年實(shí)現(xiàn)凈利潤為-1.88億元，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為-1.43億元，資產(chǎn)負(fù)債率為156%，公司已有銀行借款5945.56萬元逾期未歸還。就此，深交所要求公司對目前各項(xiàng)負(fù)債進(jìn)行梳理，列示相關(guān)負(fù)債項(xiàng)目、形成原因及還款期限，審慎評估2018年是否會新增其他逾期債務(wù)并提出應(yīng)對措施，在此基礎(chǔ)上分析說明公司是否存在破產(chǎn)重整或清算的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，深交所還要求公司就子公司出售細(xì)節(jié)、未決訴訟事項(xiàng)預(yù)計(jì)負(fù)債、核銷債務(wù)判斷依據(jù)、主要銷售客戶及供應(yīng)商采購集中度較高等情況進(jìn)行解釋說明。