范麗娜：投資波爾多酒莊的利弊與前景

法國(guó)被喻為世界葡萄酒的"圣地"，而波爾多產(chǎn)區(qū)則是圣地上的明珠。這里擁有聞名遐邇的世界級(jí)酒莊，也具備獨(dú)一無(wú)二的葡萄良園，再加上無(wú)可比擬的氣候特色，使這里成為全球葡萄酒愛好者向往的地方。近年來，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，以法國(guó)為代表的葡萄酒文化在中國(guó)倍受青睞，法國(guó)葡萄酒在華消費(fèi)呈明顯向上的趨勢(shì)，投資法國(guó)，特別是波爾多酒莊成為不少企業(yè)家的目標(biāo)。從今天開始，我們請(qǐng)來長(zhǎng)期在法國(guó)從事葡萄酒莊園投資指導(dǎo)的資深牛人——范麗娜女士，向您介紹中國(guó)企業(yè)家投資波爾多產(chǎn)區(qū)酒莊的“功略與密杼”。范麗娜女士本人作為前中國(guó)駐法國(guó)大使館葡萄酒專業(yè)翻譯，多次促成中資企業(yè)投資波爾多精品酒莊，成為華人并購(gòu)顧問，其個(gè)人專訪曾在瑞士電視臺(tái)黃金時(shí)段播出。近日，本刊記者就波爾多風(fēng)土優(yōu)勢(shì)對(duì)她進(jìn)行了專訪。

采訪人：《中國(guó)酒業(yè)》雜志記者

被采訪人：資深波爾多葡萄酒莊投資顧問，范麗娜

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問：近年來，在法國(guó)投資葡萄酒的中國(guó)投資者越來越多，能否以中國(guó)人的視角談?wù)勍顿Y這里的利弊與前景?

答：利和弊

利

1，法國(guó)國(guó)家政治經(jīng)濟(jì)狀況穩(wěn)定，固定資產(chǎn)長(zhǎng)期保值，資產(chǎn)貶值風(fēng)險(xiǎn)較低。

2，法國(guó)官方政策對(duì)待外來投資者與本土投資者一視同仁，外來投資者在行業(yè)內(nèi)可以享受與法國(guó)人同樣的待遇及扶植政策。比如葡萄酒莊園屬于法國(guó)重要農(nóng)業(yè)項(xiàng)目，用于葡萄酒莊園生產(chǎn)配套設(shè)施，城堡酒窖的翻修，重建的費(fèi)用可以享受到國(guó)家高達(dá)35%的補(bǔ)助。葡萄園的種苗更新等都有相應(yīng)的補(bǔ)助政策;中資酒莊與法國(guó)酒莊享有同樣的權(quán)利。

3，中國(guó)投資者投資法國(guó)后可申請(qǐng)法國(guó)長(zhǎng)期居留權(quán)，其子女家眷如到法國(guó)定居，可享受到當(dāng)?shù)鼐用裢瑯拥母＠�待遇�?/p>

4，法國(guó)葡萄酒世界文明的品牌效應(yīng)，可有效促進(jìn)投資方整體品牌戰(zhàn)略的國(guó)際地位提升。

弊

1，法國(guó)勞動(dòng)力價(jià)格高昂，龐大的社會(huì)保險(xiǎn)體系給雇主帶來巨大的資金壓力。雇主在支付員工工資的同時(shí)，需再支付等同與員工工資75%的社會(huì)保險(xiǎn)給國(guó)家。

2，法國(guó)勞動(dòng)法律法規(guī)極度健全，勞動(dòng)工會(huì)力量龐大，員工的權(quán)利不可侵犯，如企業(yè)勞資關(guān)系處理不當(dāng)，將給企業(yè)帶來很大的資金和信用損失。

3，法國(guó)稅務(wù)繁重，企業(yè)盈利稅高達(dá)33%，且稅種繁多。

問：法國(guó)當(dāng)?shù)胤N植者和經(jīng)營(yíng)者的想法呢?目前經(jīng)濟(jì)全球化受到一些挫折，各國(guó)都受其影響出臺(tái)了一些產(chǎn)業(yè)限制政策，波爾多葡萄酒產(chǎn)區(qū)歡迎投資者的開放性政策能否持續(xù)?

答：法國(guó)葡萄酒產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)中資酒莊早期有些擔(dān)憂，擔(dān)心中國(guó)人成為他們強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。但經(jīng)過時(shí)間的證明，中資酒莊企業(yè)不但沒有成為他們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，同時(shí)還成為了他們潛在的大客戶。很多中資酒莊企業(yè)除了在中國(guó)推廣他們自己酒莊的葡萄酒外，同時(shí)購(gòu)買大量其他酒莊的葡萄酒來豐富自己的產(chǎn)品線。中資企業(yè)推廣自己品牌的同時(shí)也提高了整體波爾多葡萄酒在中國(guó)品牌效應(yīng)。

關(guān)于針對(duì)外國(guó)人的特殊政策，在法國(guó)可謂是最不明顯的!就像他們的民族宣言：自由，民主，博愛;這是生活在法國(guó)國(guó)土上所有人民的民主宣言，而非像很多英聯(lián)邦國(guó)家那樣，僅給本國(guó)居民的特權(quán)。外國(guó)人在法國(guó)享有同樣的待遇同時(shí)也必須履行和法國(guó)一樣稅收義務(wù)。法國(guó)政府從未對(duì)外來投資者給予過特殊的鼓勵(lì)制度，也從未對(duì)外來投資者制定特殊的制約機(jī)制，真正做到了一視同仁的平等。我個(gè)人覺得這也是民族自信的表現(xiàn)。

回顧那些給予外國(guó)投資鼓勵(lì)政策的國(guó)家都是一些經(jīng)濟(jì)上出現(xiàn)巨大虧空的二三線老牌歐盟國(guó)家，如葡萄牙，希臘，西班牙等。那些出臺(tái)特殊政策給外國(guó)投資者的老牌資本主義國(guó)家如英聯(lián)邦國(guó)家，這恰恰體現(xiàn)了他們對(duì)國(guó)際投資方的懼怕，而實(shí)施的自我保護(hù)政策。

回顧法國(guó)歷屆政府的執(zhí)政觀念，幾乎是世界強(qiáng)國(guó)中出臺(tái)特殊政策最少的國(guó)家。對(duì)于外來投資者的開放政策能否長(zhǎng)期持續(xù)問題無(wú)需擔(dān)憂，最能給法國(guó)人安全感的就是保持現(xiàn)狀，任何政策的變動(dòng)，都會(huì)在法國(guó)民間掀起重大反響，對(duì)執(zhí)政者來說便是巨大的麻煩。

問：國(guó)內(nèi)投資波爾多的中國(guó)人不少是出于對(duì)葡萄酒的熱愛，除了喜愛，您覺得在這里投資需要需要具備哪些條件與要素?請(qǐng)您簡(jiǎn)單介紹一下近年來中國(guó)投資者投資波爾多產(chǎn)區(qū)的情況與趨勢(shì)。

答：投資法國(guó)葡萄酒酒莊的條件與要素包括：

首先，投資葡萄酒莊最重要的條件是酒莊產(chǎn)品的銷路，也就是說，投資者必須有穩(wěn)定的葡萄酒銷售渠道或能維系酒莊生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開銷的財(cái)務(wù)支出條件。

葡萄酒莊是一項(xiàng)特殊的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，無(wú)論你的銷路好壞，氣候如何，它都需要源源不斷的投入才能保證健康的生長(zhǎng)狀態(tài)。越是年份差(品質(zhì)低，產(chǎn)量低)，它的投入便越高，如果您做不到這種持續(xù)的投入，葡萄園將迅速走向枯萎，同時(shí)帶來的損失不僅僅是當(dāng)年的產(chǎn)量更是固定資產(chǎn)的貶值。培養(yǎng)一塊優(yōu)質(zhì)的葡萄園需要十幾年，“餓死”一座酒莊僅需一瞬間……。

一位很成功的比利時(shí)葡萄酒莊園投資者曾把葡萄酒莊比做永不滿足的“情人”，他說：“無(wú)論你給‘她’投入多少金錢和時(shí)間，‘她’都能照單全收，你照顧的好‘她’會(huì)給你美麗笑容，你照顧不周‘她’立刻翻臉……”。此比喻非常有道理。葡萄園確實(shí)如情人，你給她足夠的愛和照顧，她便給你卓越品質(zhì)的葡萄…… 你如果缺少現(xiàn)金流，對(duì)她的生活條件苛刻，她便立刻給結(jié)出酸澀苦果。

簡(jiǎn)單而言，維護(hù)葡萄酒莊最重要的元素是良性循環(huán)的現(xiàn)金流。

其次，擁有開闊的心胸，接納并尊重法國(guó)的文化，法律，法規(guī)，嚴(yán)格遵守行業(yè)規(guī)定，恪守企業(yè)信用，才能在法國(guó)社會(huì)中樹立中國(guó)人的尊嚴(yán)。酒莊管理者不可生搬硬套中國(guó)企業(yè)管理方法來管理法國(guó)團(tuán)隊(duì)，否則只能四處碰壁，給企業(yè)及國(guó)人名譽(yù)帶來巨大損失。

近年來中國(guó)投資者投資波爾多產(chǎn)區(qū)的情況與趨勢(shì)包括：

中國(guó)大陸投資波爾多酒莊興起于2010年，屬于本世紀(jì)波爾多歷史上最受人矚目的話題;

行業(yè)內(nèi)資深的葡萄酒莊投資者對(duì)中資酒莊的評(píng)論是：“如同青春期時(shí)期的年輕人”，他們需要時(shí)間來認(rèn)識(shí)這個(gè)新興的行業(yè)，犯錯(cuò)誤是在所難免，但這都是每個(gè)人成長(zhǎng)的必經(jīng)之路;

我很喜歡這客觀的評(píng)論。我親眼見證了中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)波爾多葡萄酒行業(yè)的影響;親身經(jīng)歷了中資酒莊在波爾多的成長(zhǎng)歷程，把所有的錯(cuò)誤都換做是學(xué)些的經(jīng)驗(yàn)吧。

但就中資投資發(fā)展趨勢(shì)而言，還是非常令人期待的，這主要是因?yàn)椋?/p>

第一、中資投資者規(guī)模：由早期的個(gè)體投資者為主力轉(zhuǎn)變?yōu)榻裉斓呢?cái)團(tuán)，上市公司，大型混合所有制公司為主力軍;

第二、中方投資目的由早期的個(gè)人娛樂目的，其他產(chǎn)業(yè)投資方的公關(guān)用途轉(zhuǎn)變?yōu)榻裉斓钠咸丫破放茟?zhàn)略，葡萄酒產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略為目的;

第三、投資目標(biāo)的專業(yè)角度大幅提升：由早期的買酒莊首要注重漂亮城堡，到今天的注重產(chǎn)區(qū)價(jià)值，葡萄酒產(chǎn)能，品質(zhì)提升潛力，葡萄園價(jià)值，及全球品牌戰(zhàn)略的拓展?jié)摿Φ取?/p>