一周兩次暴跌 白酒股發(fā)生了什么？

繼1月11日白酒板塊大跌之后，1月14日再度出現(xiàn)暴跌，全線深綠，板塊指數(shù)急挫超5%。

截至昨日下午收盤(pán)，酒鬼酒(000799.SZ)跌停，白酒概念股豫園股份、巨力索具也跌停。口子窖大跌8.80%，迎駕貢酒、皇臺(tái)酒業(yè)、老白干酒、金種子酒、古越龍山等跌幅均超過(guò)7%。

此外，白酒龍頭股五糧液(000858.SZ)跌5.22%，股價(jià)失守300元大關(guān)，收?qǐng)?bào)289.40元。“股王”貴州茅臺(tái)(600519.SH)亦走低，但表現(xiàn)仍堅(jiān)挺，僅小跌1.39%，收?qǐng)?bào)2134元，總市值仍然高達(dá)2.68萬(wàn)億元，相當(dāng)于兩個(gè)工商銀行。

是假摔還是真“散伙”?

最近漲幅驚人的酒鬼酒，昨日竟然罕見(jiàn)地跌停了。在昨日上午10時(shí)30分左右，酒鬼酒一度撬開(kāi)跌停板，可惜幾分鐘后重新被封死跌停，截至收盤(pán)仍有超過(guò)3萬(wàn)多手封單在跌停板上。而酒鬼酒13日才剛剛創(chuàng)下了232元的史上新高。

此外，白酒概念股豫園股份(600655.SH)昨日出現(xiàn)跌停，ST舍得(600702.SH)也跌停。2020年12月31日，豫園股份以45.3億元拿下沱牌舍得集團(tuán)70%股權(quán)，復(fù)星掌門(mén)人郭廣昌也成為ST舍得的實(shí)際控制人。白酒概念股巨力索具也跌停，其持有劉伶醉酒22.15%股份。

對(duì)于習(xí)慣了白酒股“只漲不跌”的投資者來(lái)說(shuō)，真的感到挺意外，這到底是假摔還是真“散伙”了?昨日大多數(shù)三四線白酒股也在跌停邊緣，倒是一二線的高端白酒跌幅相對(duì)少一些。

作為市場(chǎng)重要風(fēng)向標(biāo)之一，白酒股近年來(lái)被各路機(jī)構(gòu)抱團(tuán)后漲幅驚人，經(jīng)歷了一輪又一輪大漲，甚至被股民戲稱為“耍酒瘋”。白酒指數(shù)2019年上漲82.53%，2020年漲幅更是高達(dá)137.47%。期間每一次短暫回調(diào)，都是買(mǎi)入良機(jī)，后面又重新創(chuàng)下股價(jià)新高。

但進(jìn)入2021年后，白酒股強(qiáng)勁的漲勢(shì)已經(jīng)不復(fù)延續(xù)，在“抱團(tuán)散伙”的傳聞中，走勢(shì)出現(xiàn)嚴(yán)重分化。僅僅本周之內(nèi)，就發(fā)生了兩次暴跌行情。

針對(duì)“抱團(tuán)散伙”這個(gè)問(wèn)題，中信證券研報(bào)稱，年初增量資金集中建倉(cāng)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)脈沖式上行和結(jié)構(gòu)分化加劇，隨著建倉(cāng)急迫性下降，市場(chǎng)上漲和分化的節(jié)奏都將有所放緩，回歸慢漲輪動(dòng)，同時(shí)二三線品種的投機(jī)性抱團(tuán)或?qū)⒀永m(xù)瓦解趨勢(shì)。

紅星資本局復(fù)盤(pán)近期白酒板塊看，領(lǐng)跌的正是二三線白酒品種，像金徽酒、金楓酒業(yè)、皇臺(tái)酒業(yè)、順鑫農(nóng)業(yè)(旗下有牛欄山二鍋頭)等跌幅較大。次龍頭洋河股份(002304.SZ)、古井貢酒跌幅也不小，近期迎來(lái)持續(xù)下跌，洋河股份昨日盤(pán)中差點(diǎn)擊穿200元關(guān)口，短短5天市值就蒸發(fā)約800億元。

監(jiān)管層連連點(diǎn)名白酒股

其實(shí)白酒行業(yè)最近有一件“大事”，但被很多投資者所忽略，那就是監(jiān)管層連續(xù)對(duì)白酒股發(fā)出監(jiān)管函、關(guān)注函、問(wèn)詢函等，先后涉及了貴州茅臺(tái)、山西汾酒、五糧液、酒鬼酒等白酒上市公司。在當(dāng)前白酒股業(yè)績(jī)?cè)龇�與股價(jià)出現(xiàn)較大落差之際，監(jiān)管層連連點(diǎn)名也被指大有深意。

最近的一道發(fā)函是1月13日晚間，上交所向今世緣(603369.SH)下發(fā)問(wèn)詢函，主要是公司存在違規(guī)披露公司重大經(jīng)營(yíng)信息，隨心所欲地宣稱公司“2025年?duì)I收超過(guò)100億元，爭(zhēng)取150億元”等，如此“夸海口”無(wú)疑會(huì)對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。上交所認(rèn)為今世緣在披露上述預(yù)測(cè)性信息時(shí)，未提供充分、客觀的事實(shí)依據(jù)與預(yù)測(cè)基礎(chǔ)。

今世緣2020年三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收41.93億元，同比僅增長(zhǎng)1.96%;凈利13.13億元，同比增長(zhǎng)1.52%。從營(yíng)收、凈利的增長(zhǎng)幅度來(lái)看，業(yè)績(jī)表現(xiàn)平平，可謂原地踏步，這也與去年受疫情影響有一定關(guān)系。

中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬告訴記者，最近連續(xù)多家白酒企業(yè)被點(diǎn)名，是近期白酒板塊下挫的核心原因。整個(gè)中國(guó)白酒股泡沫已經(jīng)很大，監(jiān)管層也多次提出非常嚴(yán)厲的警示，對(duì)于整個(gè)白酒股都是打擊和沖擊。未來(lái)白酒股除少數(shù)優(yōu)質(zhì)龍頭白酒股票，大部分都會(huì)進(jìn)入回調(diào)時(shí)間節(jié)點(diǎn)。近期一些跟風(fēng)炒作的二三線白酒股票跌幅很大，接下來(lái)仍要警惕繼續(xù)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

另有私募人士認(rèn)為，優(yōu)質(zhì)白酒龍頭股出現(xiàn)的機(jī)構(gòu)抱團(tuán)現(xiàn)象是合理的，但“凡事有度，過(guò)猶不及”。目前優(yōu)質(zhì)白酒股的性價(jià)比已經(jīng)降到了最低，在整體估值處于歷史最高位的情況下，白酒板塊出現(xiàn)了“邊打邊撤”的現(xiàn)象也是可以理解的。

不過(guò)國(guó)泰君安證券認(rèn)為，龍頭抱團(tuán)暫難瓦解，資金集中追逐“確定性溢價(jià)”，至少在春節(jié)前，A股市場(chǎng)風(fēng)格難見(jiàn)切換。

昨日A股除了抱團(tuán)的白酒股大跌外，機(jī)構(gòu)同樣抱團(tuán)的航天軍工股也成為大跌重災(zāi)區(qū)，軍工指數(shù)更是暴跌6.05%，航天電子、中航西飛、航發(fā)控制和航發(fā)動(dòng)力等個(gè)股均告跌停。